AI sagt, dass dies keine Anlageberatung ist. 2026 wird anders sein als 2022. 2022 war ein Abwärtstrend, der mit steigenden Energiekosten einherging. 2026 hingegen wird die Nachfrage nach Speicher durch AI beispiellos sein, und Samsung / SK Hynix werden die DRAM-Preise erneut erhöhen. Die Nachfrage nach NAND von $SNDK ist bereits so hoch, dass eine Kapazitätsreservierung drei Jahre im Voraus gesichert werden muss. Momentan ist kein Ende der Nachfrage in Sicht. Im AI-Rüstungswettlauf sind die Leute preissensibel, aber sie priorisieren, die Kapazität zu sichern. Es muss jedoch auch das geostrategische Risiko in Betracht gezogen werden: Wenn es im Hormuz tatsächlich Probleme gibt: Öl über 100, LNG-Preise, die mehrere Monate hoch bleiben, dann gibt es ein systemisches Risiko für den gesamten Aktienmarkt. Ich habe schrittweise nachgekauft und hoffe, dass ich richtig liege.