Tekoäly sanoo, ei sijoitusneuvoja. Vuosi 2026 on erilainen kuin 2022. Vuosi 2022 on laskukierre, jossa energiakustannukset nousevat. Vuonna 2026 tekoälyn muistin kysyntä on ennennäkemätön, ja Samsung / SK hynix on nostanut DRAM-hintoja jälleen. $SNDK:n NAND-kysyntä on jo niin korkea, että kapasiteettivaraukset täytyy lukita kolme vuotta etukäteen. Kysynnän loppupistettä ei tällä hetkellä ole. Tekoälyn asevarustelukilpailussa kaikki eivät ole herkkiä hinnalle ja asettavat etusijan tuotantokapasiteetin varmistamiselle. Mutta on silti otettava huomioon geopoliittisen riskin hännän todennäköisyys: jos Hormuzissa todella menee pieleen: öljy rikkoo 100 ja LNG:n hinnat jatkuvat useita kuukausia, koko osakemarkkinoilla on edelleen systeeminen riski. Ostin pohjan erissä, ja toivon, että saan sen oikein.