Det nylige salgspresset ser ut til å være delt snarere enn i én retning. Børsstrømmer heller fortsatt mot netto utstrømninger, som vanligvis er en akkumuleringsbakgrunn, men det var tydelige salgssideutbrudd og whale routing som sannsynligvis forsterket nedgangene rundt nøkkeldatoer. Februars nedgang ser også ut til å være hvalstyrt snarere enn panikk i detaljhandelen. CryptoQuant rapporterte at opptil 64 % av #Bitcoin børsinnbetalinger i februar kom fra de ti største overføringene, den høyeste andelen siden 2015. Bredere salgsmålinger fra 1. februar til 3. mars gjenspeiler den samme divergensen på tvers av lag: de totale børsnettstrømmene for $BTC og $ETH forble negative, #ETH børsreserver lå nær flerårige lavpunkter, mens derivater holdt seg litt selgerledet via takerstrøm og likvidasjonsskjevhet. Behandle nettoutstrømning og lave reserver som mellomlangsiktig struktur, men merk kortsiktig risiko når netto innstrømning topper med hvalkonsentrasjon og likvidasjonsutbrudd – det er som regel de øyeblikkene salgspresset virkelig tar taket.