Databricks begon later. Het bouwde een complexere architectuur. Het richtte zich op ongestructureerde data; afbeeldingen, documenten, logs, audio. Hoewel deze data binnen de onderneming omvangrijk was, had het historisch gezien weinig inzicht opgeleverd. Te moeilijk te verwerken. Te rommelig om op te vragen. Te duur om op een relevante manier op te slaan. Snowflake nam de tegenovergestelde gok. Gestructureerde data. Schone tabellen. SQL-query's die snel draaiden en antwoorden opleverden die executives konden lezen. De markt was het ermee eens. Snowflake ging naar de beurs met een waardering van $70 miljard. Databricks haalde privéfinanciering binnen voor de helft daarvan. Toen kwam AI. Plotseling werd de data die te rommelig was om op te vragen, de data die modellen nodig hadden om te trainen. Ongestructureerde data was geen last. Het was de activa. Databricks heeft Snowflake ingehaald in omzet. Twee jaar geleden leidde Snowflake met $220 miljoen per kwartaal. Vandaag leidt Databricks met $120 miljoen. De groeisnelheid van Databricks versnelt op schaal, van 50% naar 55% naar 65% jaar op jaar. Groeisnelheden versnellen niet bij $5 miljard aan omzet. De crossover vond plaats omdat AI een architectonische transitie is, geen functie toevoeging. De meeste bedrijfsdata kwam nooit in Snowflake terecht. Het zat in objectopslag, ongestructureerd, te wachten. Databricks bouwde tools om het daar te gebruiken. Geen migratie vereist.

Databricks SQL, hun directe aanval op de kernactiviteit van Snowflake, groeide van $100 miljoen naar $1 miljard in minder dan drie jaar. AI-producten groeien nog sneller. Lakebase, hun serverloze database voor AI-agenten, is zes maanden oud en groeit al twee keer zo snel als datawarehousing. Snowflake ziet de dreiging. Ze hebben Intelligence gelanceerd, duizenden klanten aangetrokken en $200 miljoen aan partnerschappen met OpenAI en Anthropic gesloten. CEO Sridhar Ramaswamy wedt erop dat het bedrijf kan inhalen.

Tegen FY27 wordt de kloof verder groter. Databricks projecteert $8,9 miljard. Snowflake geeft een richtlijn van $5,7 miljard.