Сказано AI, не является инвестиционной рекомендацией. 2026 год отличается от 2022 года. 2022 год был годом снижения, наложившимся на рост цен на энергоресурсы. А в 2026 году спрос на память от AI будет беспрецедентным, Samsung / SK Hynix снова повышают цены на DRAM. Спрос на NAND от $SNDK уже так высок, что необходимо забронировать мощности за три года вперед. В данный момент не видно конца спроса. В гонке вооружений AI все менее чувствительны к ценам, приоритетом является обеспечение получения мощностей. Но все же необходимо учитывать вероятность геополитических рисков: если в Ормузском проливе действительно возникнут проблемы: нефть превысит 100, а цены на СПГ останутся высокими в течение нескольких месяцев, то весь фондовый рынок столкнется с системными рисками. Постепенно накапливаю, надеюсь, что смогу угадать.