AI säger det, inte investeringsråd. 2026 skiljer sig från 2022. 2022 är en nedåtgående cykel med stigande energikostnader. År 2026 är efterfrågan på minne i AI utan motstycke, och Samsung / SK Hynix har höjt DRAM-priserna igen. $SNDK efterfrågan på NAND är redan så hög att man måste låsa in kapacitetsbokningar tre år i förväg. Det finns för närvarande ingen slutpunkt i efterfrågan. I AI-kapprustningen är alla inte priskänsliga och prioriterar att säkerställa produktionskapacitet. Men det är fortfarande nödvändigt att ta hänsyn till sannolikheten för geopolitisk risk i svansen: om något verkligen går fel i Hormuz: oljan går över 100 och LNG-priserna fortsätter i flera månader, då finns det fortfarande systemrisk på hela aktiemarknaden. Jag köpte botten i omgångar, och jag hoppas att jag kan få det rätt.