Mitä CT:ssä tapahtuu nyt? 🤨 - 4 melko suuria tilejä + kymmeniä muita - kaikki postasivat täsmälleen saman asian, esimerkiksi 99 % rakenne + sisältö - ja he vetävät kymmeniä tuhansia kohtaamisia Puhuvatko tekijät yhä totta nykyään, vai onko sisältö vain tehty katselukertojen keräämiseksi?

Vietin taas yli päivän syvälle DeFi-sukeltamisen jälkeen, kun huomasin, että tämän kategorian tokenit saattavat valmistaa vahvaa paluuta. Lisäksi #DeFi on selvästi saamassa uudelleen arvion TradFi:ltä: > Apollo hankki ~9 % $MORPHO > BlackRockin tuki ja sitoutuminen ostamaan $UNI Pelkkä tuo yhdistelmä kertoo minulle, ettei DeFi ole enää "kuollutta pääomaa". Fiksu raha asemoituu hitaasti. Selattuani useita protokollia löysin muutamia DeFi-helmiä, jotka henkilökohtaisesti näyttävät vakavasti aliarvostetuilta verrattuna siihen, mitä nämä protokollat jo tuottavat nykyään. 1/ $LDO – @LidoFinance Lido on yksi harvoista DeFi-protokollista, joissa TVL ylittää markkina-arvon täysin: - TVL: ~20 miljardia dollaria - Markkina-arvo: ~273 miljoonaa dollaria Protokollatason luvut ovat vaikuttavia: - Vuosittaiset maksut: ~$573M (stakeusmaksut) - Liikevaihto: ~55 miljoonaa dollaria/vuosi Näillä perustekijöillä uskon rehellisesti, että $LDO pitäisi olla ainakin 1–2 miljardin dollarin markkina-arvoinen omaisuuserä terveessä DeFi-syklissä. Siitä huolimatta tunnen myötätuntoa $LDO haltijoita kohtaan. Token-hyöty on edelleen heikko, ja siksi $LDO on pysynyt aliarvostettuna niin pitkään. Loistava protokolla, huono arvonkeräys, klassinen DeFi-ongelma. 2/ $ENA – @Ethena Joitakin keskeisiä mittareita: - USDe-tarjonta: >6 miljardia dollaria - Kumulatiivinen protokollatulo: >250 miljoonaa dollaria - Vireillä oleva hallintoäänestys tulojen jakamisesta $sENA sijoittajien kanssa Jos tulonjako otetaan käyttöön, $ENA muuttuu käytännössä kassavirta-omaisuudeksi, mikä on valtava narratiivinen muutos arvonmäärityksessä. Henkilökohtaisesti mielestäni pääsyy siihen, miksi $ENA on laskenut listautumisen jälkeen, on: - Raskas tokenin avausaikataulu - Tuloja ei ole vielä kerätty tokenilla Jos Ethena alkaa käyttää tuloja takaisinostoihin tai edistää ekosysteemin laajentamista kunnolla, $ENA saa selkeän tien uudelleenluokitteluun. Myös iso avaus on tulossa 2. maaliskuuta (~333M $ENA). Jos harkitset kertymistä, se on tärkeä ajankohta, jota kannattaa seurata. 3/ $EIGEN – @eigencloud EigenLayer on käytännössä restakingin sininen siru, jossa on 10 miljardin dollarin TVL - Restake ETH useiden AVS:ien turvaamiseksi - Pääomatehokkuuden lisääminen Ethereum-infrastruktuurissa - Asemoitu perustavana infrastruktuurina AI + Ethereum -käyttötapauksille: todennettavissa oleva laskenta, tekoälyagenttien asettuminen ketjuun jne. Heitä tukevat myös huipputason pääomasijoittajat: Andreessen Horowitz, Polychain Capital ja Blockchain Capital Mikä minua rehellisesti hämmentää, on se, miten DeFi-infrastruktuurin jatkuvasti huippuluokan uudelleenstakegging-kategorian johtaja käy kauppaa noin ~100 miljoonan dollarin markkina-arvolla. Tuo etäisyys tuntuu äärimmäiseltä. Suurin riski tässä on tokenien tarjonta: - Vain ~33 % $EIGEN on kiertämässä - Tulevaisuuden avaukset = todellinen myyntipaine Joten kyllä, $EIGEN on korkea nousu mutta myös korkea volatiliteetti, jos avaukset osuvat heikoissa markkinaolosuhteissa. Henkilökohtaisesti olen puolueellinen DeFi-protokollia kohtaan, joilla jo on: Todelliset tulot, todelliset käyttäjät ja selkeä infrastruktuuri $LDO, $ENA ja $EIGEN täyttävät kaikki eri kriteerit tuosta opinnäytetyöstä. Ne ovat infra-vetoja, jotka usein hinnoitellaan voimakkaasti, kun DeFi-tunnelma kääntyy taas noususuuntaan.

Nämä nostavat CT-tasoasi 🔼 Se tuntuu aidosti eri maailmalta aikajanalla sen jälkeen, kun InfoFi katosi. Vaikka mielipiteitä Nikitasta on ristiriitaisia, uskon silti, että X saa tästä vain paremman laadun. Suunta on tärkeää, kun kaikki etenee näin nopeasti. Tutkin 500+ tekijää, luin ja analysoin 100+ heidän julkaisujaan suodattaakseni ne, jotka: - jaa alfaa, sisältöä, jonka haluat oppia - ohjata sinua tilisi rakentamisessa - päivittää politiikkamuutoksia X:ssä Heidän seuraamisensa voi parantaa tiiminhallintaasi, terävöittää näkemyksiäsi ja auttaa sinua kasvamaan nopeammin. Tässä lista #1 👇