Apa yang terjadi pada CT rn? 🤨 - 4 ACC yang cukup besar + lusinan lainnya - semua memposting hal yang sama persis, seperti 99% struktur + konten - dan mereka menarik puluhan ribu keterlibatan Apakah pembuat konten masih mengatakan kebenaran akhir-akhir ini, atau hanya konten yang dibuat untuk penayangan pertanian?

Saya menghabiskan lebih dari satu hari menyelam DeFi lagi setelah menyadari bahwa token dalam kategori ini mungkin akan kembali dengan kuat. Selain itu, #DeFi jelas dinilai ulang oleh TradFi: > Apollo memperoleh ~9% dari $MORPHO > BlackRock mendukung dan berkomitmen untuk membeli $UNI Kombo itu saja memberi tahu saya bahwa DeFi bukan lagi "modal mati". Uang pintar perlahan memposisi. Setelah menyaring banyak protokol, saya menemukan beberapa permata DeFi yang, secara pribadi, terlihat sangat diremehkan dibandingkan dengan apa yang sudah diproduksi protokol ini saat ini. 1/ $LDO – @LidoFinance Lido adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi di mana TVL benar-benar mengerdilkan kapitalisasi pasar: - TVL: ~$20 miliar - Kapitalisasi pasar: ~$273 juta Angka tingkat protokol sangat mengesankan: - Biaya tahunan: ~$573 juta (biaya staking) - Pendapatan: ~ $ 55 juta / tahun Dengan fundamental ini, sejujurnya saya pikir $LDO setidaknya harus menjadi aset kapitalisasi pasar $1–2 miliar dalam siklus DeFi yang sehat. Meskipun demikian, saya bersimpati dengan pemegang $LDO. Utilitas token masih lemah, dan itulah alasan besar mengapa $LDO tetap diremehkan begitu lama. Protokol yang bagus, penangkapan nilai yang buruk, masalah DeFi klasik. 2/ $ENA – @Ethena Beberapa metrik utama: - Pasokan USDe: >$6 miliar - Pendapatan protokol kumulatif: >$250 juta - Menunggu pemungutan suara tata kelola untuk berbagi pendapatan dengan staker $sENA Jika pembagian pendapatan ditayangkan, $ENA secara efektif berubah menjadi aset arus kas, yang merupakan pergeseran naratif besar-besaran untuk penilaian. Secara pribadi, saya pikir alasan utama $ENA telah mengalami tren menurun sejak listing adalah: - Jadwal buka kunci token yang berat - Pendapatan belum ditangkap oleh token Jika Ethena mulai menggunakan pendapatan untuk pembelian kembali atau mendorong ekspansi ekosistem dengan benar, $ENA memiliki jalur yang bersih untuk menilai ulang. Ada juga pembukaan besar yang akan datang pada 2 Maret (~333 juta $ENA). Jika Anda berpikir untuk menumpuk, itu adalah jendela waktu utama untuk ditonton. 3/ $EIGEN – @eigencloud EigenLayer pada dasarnya adalah blue-chip untuk melakukan retaking dengan $10 miliar TVL - Ambil ulang ETH untuk mengamankan beberapa AVS - Tingkatkan efisiensi modal di seluruh infra Ethereum - Diposisikan sebagai infra dasar untuk kasus penggunaan AI + Ethereum: komputasi yang dapat diverifikasi, agen AI yang menetap di rantai, dll. Mereka juga didukung oleh VC papan atas: Andreessen Horowitz, Polychain Capital dan Blockchain Capital Apa yang sejujurnya membingungkan saya adalah bagaimana pemimpin kategori dalam meretaking secara konsisten peringkat teratas di infra DeFi diperdagangkan sekitar ~$100 juta kapitalisasi pasar. Keterputusan itu terasa ekstrem. Risiko utama di sini adalah pasokan token: - Hanya ~33% dari $EIGEN yang beredar - Pembukaan di masa depan = tekanan jual nyata Jadi ya, $EIGEN adalah kenaikan tinggi tetapi juga volatilitas tinggi jika pembukaan kunci terjadi selama kondisi pasar yang lemah. Secara pribadi, saya bias terhadap protokol DeFi yang sudah memiliki: Pendapatan nyata, Pengguna nyata, dan pemosisian infra yang jelas $LDO, $ENA, dan $EIGEN semuanya mencentang kotak yang berbeda dari tesis itu. Mereka adalah taruhan infra yang cenderung diubah harganya dengan keras ketika sentimen DeFi kembali bullish.

Ini akan menaikkan level CT 🔼 Anda Ini benar-benar terasa seperti dunia yang berbeda di timeline setelah InfoFi menghilang. Meskipun ada pendapat yang beragam tentang Nikita, saya masih percaya X hanya akan mendapatkan kualitas yang lebih tinggi dari sini. Arah penting ketika semuanya bergerak secepat ini. Saya meneliti 500+ kreator, membaca dan menganalisis 100+ postingan mereka untuk memfilter mereka yang: - Bagikan alfa, konten yang ingin Anda pelajari - memandu Anda dalam membangun akun Anda - memperbarui perubahan kebijakan pada X Mengikutinya dapat meningkatkan TL Anda, mempertajam wawasan Anda, dan membantu Anda tumbuh lebih cepat. Berikut daftar #1 👇