決算発表後の価格動$IRENは厳しいものです。 市場は2つの理由で騒いでいるようです。新たなハイパースケーラー契約の発表がないこと、そしてアナリストのEPS期待に大きく外れていることです。 1) 新たなハイパースケーラー契約の発表はないのは残念ですが、Sweetwaterサイトがあと数ヶ月で活気づくことから、遅くとも第2四半期初めには新契約を締結する$IRENが明らかです。 2) EPSのミスは私にとっては関係ありません。私が気にするのは、$IRENのAIとHPC分野からの将来の収益力だけです。$IRENの第4四半期の収益は依然として主に鉱業事業で構成されており、これはすべてのアナリストにとって明白なことだった。 一方で、同社はクラウド部門への積極的な投資を進めており、SG&Aの売上高を推しています。 損益計算の観点からは、特に心配していることはありません。私は$IRENの$MSFT取引の経済性を徹底的にモデリングし(私のサブに公開しています)、このパートナーシップからは税引き後の純利益が年間1億ドルを大きく超える$IRENと結論づけました。 実際、この取引はさらに良い形で、$IRENはGPU債務に対して6%未満の利息を確保しており、これは非常に印象的なことです。$CRWVなどの企業は債務コストが約10%に近づいています。 全体的に、発表された内容には満足しています。$IRENは非常に低金利でGPU資金調達を確保しただけでなく、オクラホマ州に1.6GWの新しいサイトを発表し、これまでで最大のサイトとなりました。 $IRENの安全な電力容量におけるリードは拡大し続けており、時間が経つにつれてその価値は明らかになるでしょう。たとえ今日はそう感じられなくても。 今は決算電話会議を非常に楽しみにしており、今後数日間でSubstackの加入者向けに詳細に分析する予定です。 頭を下げるな。まだ楽しみなことはたくさんあります。乾杯!✌️

明日$IREN新しい契約を発表するのでしょうか? $IREN前回の決算会議の数日前に$MSFTとの契約を発表しました。当然ながら、多くの投資家は今回も同じパターンを予想していました。しかし、決算発表の前日に何も発表されていません。 個人的には、前回と同じように新しい契約が発表されるとは思っていませんでした。前回の決算発表後の$IREN価格動向を考えると、経営陣は戦略を変えるだろうとかなり確信していました。 決算とは独立して新しい契約を発表するか、決算発表当日に発表するかのどちらかです。 覚えておいてください。$CIFR、$CORZ、$WULF、$APLD、$GLXY、$CRWV、$NBISはいずれも決算発表イベントで大規模な契約やパートナーシップを発表しています。決算発表にタイミングを合わせる手法は、この業界でより一般的なIRアプローチのようです。 また、$IREN第4四半期の決算発表日を数週間前倒ししたことも忘れてはなりません。これはそれ自体がヒントかもしれません。 一般的に、上場企業は重要な開示に合わせて決算発表日を変更することが多いです。SECの規則では、企業は重要な情報を開示するために4営業日の期限があります。 $IRENが新たな契約締結の週に合わせて決算発表日を前倒しした可能性も否定できません。これは過去の業界関係者たちが行ってきたことと似ています。 とはいえ、私には水晶玉は持っていませんし、明日経営陣が何を明かすかについては推測しません。それでも、彼らがきっと期待に応えてくれると確信しています。 明日の電話をとても楽しみにしています! 追伸:今日は激しい価格変動です。しかし長期投資家として、私たちは雑音に気を取られてはいけません。 根本的には、今日何も変わっていません...

$IRENの指数関数的な成長は目に留まるものです。 2023年1月の月間収益は~350万ドルから、2025年8月には約8000万ドルに増加しました...この会社は世代を超えた流れを続けています。 $MSFT契約だけで月間収入は約1億6200万ドルをもたらす見込みです。さらにいくつかのハイパースケーラー契約を加えれば、来年には月額5億ドル以上$IREN収入を上げられる可能性は十分にあります。 これは本当の指数関数的な成長です。 もちろん、収益がすべてではありません。その収益が重要になるには、企業が利益を上げている必要があります。 しかし、近い将来に純利益率が約10%と予想されるため、$IRENが株主に大きな価値をもたらすと確信しています。